¿QUÉ ES EL VIX INDEX?

¿Por qué si yo invierto en Apple tengo que analizar el VIX? ¿Si el VIX sube, qué indice debería subir o bajar? Tesla no para de subir, ¿Es un buen momento para comprar?

Si te sentís identificado con alguna de estas preguntas, llegaste al lugar indicado.

Seguramente muchas veces compraste alguna acción porque no paraba de subir y no querías perder lo que muchos otros estaban ganando, o quizás algún conocido que lleva ganando mucho dinero en una acción y te recomienda que la compres.

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Antes de hacer cualquier movimiento, ¿sabes lo que es el VIX INDEX?

En sencillas palabras, el VIX Index es un índice de volatilidad que mide cuándo se desvían las variables (o acciones) de su tendencia “normal”. La formula matemática del VIX es la siguiente:

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Entonces: ¿Qué quiere decir todo esto?

Mas allá la tasa libre de riesgo, los precios strike y todas las variables involucradas en la fórmula (de las cuáles no se entrará en detalle en esta sección), para calcular el VIX se utilizan dos vencimientos de determinadas opciones dentro del S&P 500 realizando un promedio ponderado entre puntas compradoras y vendedoras, para luego ponderarlo por el tiempo de las varianzas en un período de 30 días.

Este indice tiene una relación inversa con el S&P 500, esto es, cuando el VIX tiende a subir, el S&P 500 tiende a bajar, y viceversa.

En la teoría, cuando el VIX esta por debajo de 20 (o lo más cercano a 0) se dice que el sentimiento de los inversores es positivo y hay confianza alcista en el mercado. Caso contrario sucede cuando el índice se encuentra por encima de 20; los inversores tienden a tomar ganancias o tomar posiciones “short”. En la práctica, un VIX entre 20 y 30 “prende las alertas” y cuando supera los 30 puntos comienzas los movimientos descendentes bruscos.

Una de las grandes ventajas que tiene el VIX Index es que lo podemos utilizar en el corto y mediano plazo. Lo que resulta muy efectivo para operaciones diarias o semanales. Ahora, las preguntas que seguramente todos se podrían hacer son: ¿Cómo lo utilizo para comprar una acción? ¿O, de que forma lo uso si hago scalping o swing trading?

Veamoslo con un ejemplo:

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Estos son datos diarios reales previos a la pandemia (inicios de marzo 2020). Como vemos, cuando el VIX comienza su tendencia alcista, el S&P 500 comienza su tendencia bajista. Demás esta demostrar que las 500 acciones que cotizan en este mercado, muestran un comportamiento similar.

Como se mencionó anteriormente, el comportamiento reflejado en el ejemplo es con periodicidad diaria, pero podemos reflejar y utilizar el VIX como una herramienta para controlar los riesgos o potenciar las ganancias en inversiones de segundos, minutos u horas.

En conclusión, el VIX Index, también conocido como “Índice del miedo”, si es utilizado con criterio puede transformarse en una herramienta muy efectiva que complemente nuestro análisis a la hora de invertir.

Les dejamos un video con la explicación y uso en vivo:

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