Que es el APALANCAMIENTO en el TRADING ?

En los mercados financieros y de capitales el concepto de apalancamiento hace referencia al incremento de la posición adicionando dinero prestado o que no tenemos en nuestro haber.

El apalancamineto en el Trading

Muchas veces cunado operamos en FOREX o en Futuros o los mismos CFD (Contrato por Diferencia) por ejemplo; podemos ver que el broker nos permite o nos habilita un monto o lotaje para operar un activo, superior al monto que tenemos disponible en nuestra cuenta.

Este mecanismo, de contar con mas capital del que disponemos en nuestro cuenta para afrontar una operación se lo denomina APALANCAMIENTO. Esta técnica o estrategia es usada con el fin de incrementar las ganancias, pero OJO, porque podemos liquidar nuestra cuenta en caso de que la operación salga mal, ya que habremos perdido dinero que no tenemos.

Veamos un ejemplo practico y comparativo:

Supongamos que tenemos en nuestra cuenta de broker un capital de $5.000 dolares disponibles, los cuales acabamos de fondear (hemos transferido $5.000 dolares a nuestra cuenta) y nuestro objetivo es comprar la acción de Snapchat (SNAP) por un total de 300 acciones.

Al día de hoy la acción de Snapchat cuesta $16.02 dolares, lo cual ello nos representa uno $4.806 dolares para llevar a cabo la operación

Panel de cotizacion en tradingview
Panel de cotización en TradingView

Veamos que sucede en cada caso:

Ejemplo operando SIN APALANCAMIENTO:

Si compramos las 300 acciones sin apalancamiento, por un lado estaremos comprando el activo principal, o sea la acción mismo y no un CFD o contrato. Esto no es algo menor y tiene algunas ventajas; una de ellas es que si la empresa paga dividendos, podremos cobrarlos también, ya que tenemos el activo (acción) en nuestra cartera.

Entonces, compramos Snapchat (SNAP) por un total de 300 acciones y pagamos por ellas $4.806 dolares. Como ya sabemos pueden pasar dos cosas a continuación, que el precio SUBA o que el precio BAJE. Veamos ambos escenarios:

Si el precio de la acción SUBE un 50% (a $24.03) habremos incrementado nuestra capital invertido en esta acción un 50% pasando de tener $4.806 a tener $7.209 (+ $2403).

Ahora bien, si el precio de la acción BAJA un 50% habremos disminuido o perdido nuestra capital invertido en esta acción por un 50%, pasando de tener $4.806 a tener $2403 (- $2403).

Vale aclarar, que hasta que no cerremos la operación en este caso, nada de lo que planteamos anteriormente pasara a ser efectivo en nuestra cuenta. Lo que quiero remarcar con esto es que al tener el activo o la acción propia en nuestro haber, la única forma de que perdamos todo nuestro dinero invertido en ella es que la misma llegue a $0; y eso solo sucede cuando la empresa quiebra o deja de cotizar en bolsa. Permitiéndonos mantener el activo por el tiempo que queramos, sin preocuparnos, mientras la empresa permanezca existiendo y cotizando en bolsa.

Ejemplo operando CON APALANCAMIENTO:

antes de comenzar la operatoria lo que debemos mirar primero es el nivel de apalancamiento que nos ofrece nuestro broker, esto significa que debemos ver por cuanto nos permite multiplicar la inversión/operacion, para el caso de acciones (equity) el nivel de apalancamiento va de 2x a 100x dependiendo del broker, a veces se consigue mas nivel inclusive, pero no nos desviemos del tema principal.

panel informativo del nivel de apalancamiento en plus500
Panel informativo del nivel de apalancamiento en plus500

Que significa esto ?

que si tomamos una posición apalancados por 2X por ejemplo, el monto que dispongamos para operar lo podemos multiplicar por 2. Si en cambio decidimos apalancarnos por 5x por ejemplo, multiplicaremos nuestro monto disponible por 5.

Veamos un ejemplo tomando una posición de forma apalancada por 2X. Para comprar las 300 acciones de SNAPCHAT de forma apalancada por 2x necesitaríamos solamente $2403 dolares de nuestro capital , ya que los otros $2403 dolares nos los presta el broker .

panel de selección de apalancamiento en etoro
Panel de selección de apalancamiento en etoro

Entonces, compramos Snapchat (SNAP) por un total de 300 acciones y pagamos por ellas solo $2403 dolares, ya que los otros $2403 dolares los pone el broker, obviamente para esto tendremos que tener en cuenta la comisión o el spread que nos cobrará el broker por prestarnos dinero, pero no entremos en esto ahora. Como ya sabemos pueden pasar dos cosas aquí también; que el precio suba o que el precio baje. Veamos ambos escenarios:

Si el precio de la acción SUBE un 50% (a $24.03) habremos incrementado nuestro capital invertido ($2.403 dolares) a $7.209 (- las comisiones por el apalancamiento).

Ahora bien, si el precio de la acción BAJA un 50% habremos disminuido o perdido nuestro capital invertido ($2403 dolares) ya que al caer un 50 %; del capital invertido nos queda la mitad ($1201.5) y adicionalmente tenemos que cubrir los $1201.5 que nos preso el broker de los ($2403), eso hace un total de $2403 (mas las comisiones), lo cual el resultado hace que hayamos perdido todo el monto que pusimos para abrir la posición ($2403).

Conclusión, es bueno o malo operar de forma apalancada ?

Nada es bueno o malo porque sí, sino que todo tiene sus pro y contra. Operar de forma apalancada nos da muchas oportunidades al momento de afrontar operaciones en las que no disponemos de un capital adecuado para operar, y nos permite sacar jugosas ganancias cuando las operaciones salen bien. La contra es que también se puede perder todo el capital invertido, pero ahora que sabés todas estas cuestiones, podrás decidir mejor como afrontar este tipo de operatoria.

Déjanos un comentario si tienes dudas o si quieres opinar al respecto. Espero te sea muy útil esta info y éxitos en tus trades!!!!.

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