Patrones Chartistas

¿Qué son los patrones chartistas?

Los patrones chartistas son las figuras que forma el precio. Siendo la base del análisis técnico, buscan medir las reacciones de los participantes bursátiles, saber si están eufóricos o tienen miedo. Pueden ser utilizados como un complemento en nuestra estrategia.

Tipos de patrones chartistas

Algunos patrones anuncian un cambio de tendencia y otros sólo muestran una consolidación. Los cambios importantes de tendencias requieren un periodo de transición, no son abruptos generalmente. El problema es que estos periodos de transición, no siempre anuncian un cambio de tendencia.

Hombro Cabeza Hombro

Es una de las figuras más conocidas y se puede identificar fácilmente, supone un cambio de tendencia. Siendo la cabeza más grande que los hombros, se observa una línea llamada Neckline: une la parte inferior de los hombros. En el momento en que el precio rompe la línea, debería efectuar una caída más significativa, se estima la misma distancia que hay desde la cabeza a la línea de cuello.

Ejemplo de Hombro Cabeza Hombro

Hombro Cabeza Hombro Invertido

Es igual al anterior, pero dibujado en forma inversa. Cuando rompe la línea se efectuaría un recorrido alcista, que debería tener como objetivo por lo menos la misma cantidad de recorrido que hay desde la cabeza a la Neckline.

Ejemplo de Hombro Cabeza Hombro Invertido

Triángulos

Suelen ser figuras de continuación de tendencia bastante fiables. Se observan como descansos que se toma el precio para luego continuar con la tendencia que traía previamente. Para que se consideren triángulos tienen que cumplirse determinadas condiciones, para luego operar su ruptura.

Condiciones para operar Triángulos

  • Deben tener al menos, cuatro puntos de rebote, dos deben estar en el límite superior y dos en el límite inferior.
  • La línea que une los dos rebotes superiores y la que une los dos inferiores tienen que converger, es decir, formar el vértice del triángulo.
  • La zona cercana al vértice, se la conoce como zona de congestión, aquí el precio se va comprimiendo hasta que rompe la figura hacia arriba o hacia abajo.

Tipos de Triángulos

Triángulo Simétrico

Son dos líneas de tendencias, una alcista y otra bajista. El precio no hace ni máximos más altos, ni mínimos más bajos. Cuando el precio rompe la línea hacia arriba, cuenta con más probabilidades de tener un recorrido significativamente alcista y lo mismo sucede si lo rompe hacia abajo.

Ejemplo de triángulo simétrico

Triángulo Ascendente

Se trata de un triángulo recto, se marca una línea de resistencia y una línea ascendente que hace de soporte, en el momento en que rompe la resistencia podemos considerar una mayor probabilidad de observar un movimiento alcista significativo.

Ejemplo de triángulo ascendente

Triángulo Descendente

En esta figura se forma una línea de tendencia bajista y un nivel de soporte, cuando la vela rompe por debajo, debería hacer un movimiento bajista más significativo.

Ejemplo de triángulo descendente

Canales

Los canales nos permiten determinar cuáles podrían ser los mínimos y los máximos, ayudándonos a detectar soportes y resistencias. Son las formaciones más comunes. Están formados por dos líneas de tendencia paralelas, la superior actúa como resistencia y la inferior como soporte.

Tipos de Canales

Canal Alcista

Si estamos invirtiendo al alza, deberíamos comprar cuando el precio está en la base del canal (soporte) y vender cuando está cerca del techo (resistencia).

Ejemplo de canal alcista

Cuando el precio no toca el techo del canal alcista, puede haber un cambio de tendencia. Cuando se produce un cambio de tendencia en un canal alcista, se podría extender hasta la amplitud del canal que rompió. De esta manera se tendría la oportunidad de medir hasta qué precio podría llegar.

Posible cambio de tendencia en canal alcista

Canal Bajista

Una estrategia bajista, es vender cuando el precio toca la resistencia (techo del canal) y comprar cuando está cerca del soporte (suelo del canal).

Ejemplo de canal bajista


El posible cambio de tendencia, podría producirse si el precio no llega a la base del canal, es decir, al soporte.

Posible cambio de tendencia en canal bajista

Cuando se produce el cambio de tendencia en un mercado bajista, ésta se podría extender hasta la amplitud del canal que rompió (puede suceder o no).

Proyección de ruptura de canal

Canal lateral

Lo más recomendable es no operar en estos canales, ya que hay poca volatilidad y no se mueve mucho el rango de precio.

Ejemplo de canal lateral

Doble techo

Es una formación de cambio en la tendencia cuando se produce una zona de resistencia en tendencias alcistas. El precio llega a un nivel en el cual no logra superar al máximo anterior. Podemos considerar esta señal para prestar atención a un cambio de tendencia, de alcista a bajista.

La segunda vez que el precio llega a la zona, debemos observar cuidadosamente qué sucede:

  • Sí la vela atraviesa la resistencia, pero cierra por debajo, podemos tener un indicio de falsa ruptura. Esto nos da una señal para entrar a la baja.
  • Si el precio retrocedió anteriormente y vuelve a testear la resistencia, lo más probable es que vuelva a caer, sucede a menudo.
Ejemplo de Doble Techo

Tener en cuenta el volumen es muy importante, lo ideal es que ascienda cuando hace un nuevo máximo y descienda al realizar el retroceso. Observaremos si el segundo máximo se consigue con un volumen menor que el anterior. Luego buscamos que aumente el volumen en la bajada del segundo máximo, dando señal de la tendencia bajista.

En resumen, para un doble techo necesitamos:

  • Tendencia alcista previa.
  • Primer techo: nada debe hacer pensar que la tendencia está en peligro, ya que es una subida normal.
  • Valle: después del primer máximo, se producirá un declive con una baja en el volumen.
  • Segundo techo: con volumen bajo, que se incrementaría en la caída, de manera que el volumen nos dará señales de tendencia bajista.

Confirmación de un doble techo: se confirma cuando la Línea de cuello se ha roto. Esta línea de cuello, es el soporte de la “M” que se ha formado, éste es el mejor momento para entrar en corto.

Esta figura, al igual que las demás, no tiene por qué ser perfecto es por eso que a veces dudamos de si es o no es la figura que pensamos.

Doble suelo

Es una formación de cambio de tendencia. Se produce una zona de soporte luego de una tendencia bajista. El precio llega a un niel en el cual no logra perforar el mínimo anterior. Podemos considerar esta señal para prestar atención a un cambio de tendencia, de bajista a alcista.

La segunda vez que el precio llega a la zona, podrá romper el soporte o rebotar como lo hizo en la primera ocasión. Debemos esperar a que la vela se termine de formar para observar cuidadosamente qué sucede:

  • Si la vela atraviesa el soporte, cerrando por encima de éste, podría ser una falsa ruptura.
  • Si el precio subió anteriormente y vuelve a testear la zona de soporte, lo más probable es que vuelva a subir.

En resumen, será imprescindible para el doble suelo:

  • Tendencia bajista previa.
  • Primer suelo.
  • Valle: después del primer mínimo, es un movimiento alcista sin demasiado volumen.
  • Segundo suelo: debe tener un volumen menor que en el primer suelo.

Confirmación del segundo suelo: un doble suelo no se confirma hasta que la línea de cuello no se ha roto, esta línea del cuello es la resistencia de la “W” que se ha formado.

Cresta Circular

Este patrón chartista se forma a medida que los precios dibujan una lenta curva en forma de U invertida, anticipando un cambio de tendencia muy lento de alcista a bajista. Las crestas circulares son menos frecuentes que los suelos redondeados.

Características:
  • Tendencia previa alcista.
  • Volumen bajo: el mismo suele aumentar al comienzo y al final del patrón, al llegar a la parte redondeada es muy bajo.
  • Tiempo: la mayoría duran meses y a veces años. Es raro verla en intradiarias.
  • Movimiento esperado: las tendencias alcistas, suelen terminar con movimientos bastante violentos y rápidos, debemos entrar a operar en la ruptura del soporte, y en lo posible, esperar un “pullback” o retroceso a la resistencia.

Cresta Circular Invertida o suelo redondeado

Los precios describen una curva lenta, en forma de U, anticipando el cambio de una tendencia bajista a una tendencia alcista.

Características:
  • Tendencia previa bajista.
  • Volumen: al llegar a la base del suelo el volumen es muy bajo.
  • Tiempo: suele formarse durante meses o incluso años.
  • Movimiento esperado: no hay una técnica precisa, pero cuanto mayor es la duración de la cresta circular invertida, mayor es el movimiento alcista que se puede esperar.

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Fuentes:
Curso de tranding. RRT DEVELOPERS.
Tutores FX.
Trandingview.
Analisis Tecnico de los Mercados Financieros. John J MURPHY