Análisis fundamental

Conceptos básicos de análisis fundamental

A continuación definiremos los conceptos básicos de análisis fundamental para evaluar las acciones a largo plazo y tomar mejores decisiones de inversión:

  • Market Cap (Capitalización de mercado): Cantidad de acciones (emitidas y cotizando en el mercado) multiplicadas por el precio de mercado de la acción. El resultado obtenido es una medida del tamaño de la empresa.
  • BPA (Beneficio por acción): Se trata de determinar el beneficio neto dividido por el número de acciones de la empresa, es decir, cuánto de lo obtenido por la empresa como resultado de su actividad, correspondería a cada acción. Por tanto, es de suponer que un alto BPA induce a comprar la acción y un bajo BPA a venderla.
  • PER (Price to Earning Ratio): Es uno de los ratios financieros más utilizados en el análisis fundamental. Nos indica si la acción de una empresa está sobrevalorada o infravalorada, definiendo si el precio de una acción ha subido o bajado mucho con respecto a los beneficios de la empresa.
  • Deuda a largo plazo (LT/debt eq): Mide la relación entre el capital aportado por los acreedores (deuda = debt) y el aportado por los accionistas (patrimonio = equity). Si el valor es igual a 1 significa que la empresa tiene un nivel de deuda igual a su market cap, si el valor es menor a 1 debe menos y mayor a 1 debe más que su capitalización de mercado. Lo ideal es comprar empresas que tengan ese valor menor a 0,5.
  • Institucionales (Institutional ownership): A mayor porcentaje hay más ballenas invertidas en esa acción o empresa.
  • ROA (Return on Assets): mide la rentabilidad de los activos, es decir, la capacidad de las empresas para generar ganancias. No toma en cuenta únicamente del patrimonio que los accionistas invirtieron, sino los activos de la compañía. + 5%  es saludable.
  • Beta (Volatilidad): Si Beta es menor a 1, la volatilidad de la acción es menor a la del índice al cual pertenece. Por ejemplo, Intc tiene un beta de 0.6 y pertenece al SP500, entonces si el SP500 baja un 1% Intc baja un 0,6%. Viceversa si es mayor a 1, su volatilidad será mayor a la del índice al cual pertenece.
  • EBITDA: es un indicador financiero (acrónimo de los términos en inglés Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) que muestra el beneficio de la empresa antes de restar los intereses que tiene que pagar por la deuda contraída, los impuestos propios de su negocio, las depreciaciones por deterioro de este, y la amortización de las inversiones realizadas. El propósito del EBITDA es obtener una imagen fiel de lo que la empresa está ganando o perdiendo en el núcleo del negocio.

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Fuentes: