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DeFi – Finanzas Descentralizadas

En este artículo te contamos cómo funcionan las DeFi (Finanzas Descentralizadas), este novedoso sistema que vino para cambiar el mundo financiero.

¿Qué es DeFi?

DeFi o “Finanzas Descentralizadas” representa un ecosistema de aplicaciones financieras construido sobre redes blockchain.

DeFi intenta construir una alternativa a los rígidos sistemas bancarios, brindando servicios financieros descentralizados de fácil acceso. Se puede ver como la evolución de las FinTech.

Los tokens son los instrumentos de valor dentro de esta red particular, que se pueden distribuir y repartir entre los usuarios e inversores.

Entre los tokens mas conocidos se encuentran Dai(DAI), Crypto.com (CRO), Tether (USDT), GoodDollar, ChainLink (LINK), UniSwap (UNI), Yeran.Finance (YFI).

Objetivos de DeFi

El principal objetivo es brindar servicios financieros descentralizados, accesibles para todo el mundo, con interacción directa entre el usuario y plataforma para evitar intermediarios, minimizando costos.

También pretende eliminar el control que gobiernos, Bancos y grandes empresas ejercen sobre las finanzas, el control queda del lado del usuario.

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¿Cómo funciona DeFi?

Las DeFi son posibles gracias a la tecnología blockchain, plataformas como Bitcoin y Ethereum actúan como base para que puedan operar.

Debemos conocer dos conceptos de esta tecnología: 

  • Smart Contracts (Contratos Inteligentes) 
  • Daaps (Aplicaciones Descentralizadas)

Smart Contracts – Contratos Inteligentes

Es un tipo especial de instrucciones que se almacena en la blockchain, con la capacidad de autoejecutar acciones de acuerdo a una serie de parámetros establecidos. Todo esto de forma inmutable, transparente y segura ya que se trata de código abierto.

Es equivalente a un contrato legal pero llevado al mundo informático, con la capacidad de ser autónomo.

Daaps –  Aplicaciones Descentralizadas

Se trata de programas que se ejecutan directamente sobre la blockchain, con los  que se puede interactuar mediante tokens y un navegador. 

DeFi = Smart Contracts + Daaps

El funcionamiento de toda plataforma DeFi se da con la unión de estos dos elementos: un Smart Contract (o una serie de ellos) que tiene la capacidad de manejar dinero de forma autónoma y una Dapp que permite interactuar con dicho Smart Contract de forma sencilla. Todo ello ejecutándose sobre la blockchain, donde cada acción queda grabada de forma permanente e inalterable.

Esta tecnología permite generar ecosistemas autosustentables sin la necesidad de un ente central que los regule, manteniendo la seguridad, la privacidad y la confianza del sistema. 

Usos de DeFi

Toma y Concesión de Préstamos

La toma y concesión de préstamos de forma abierta y descentralizada presenta ventajas frente al sistema de crédito tradicional, como la liquidación instantánea de las transacciones, la ausencia de controles de crédito y la seguridad brindada por los métodos de verificación criptográficos. 

Servicios bancarios monetarios

Entre estos servicios se incluyen la emisión de stablecoins (criptoactivos que fijan su precio al de activos del mundo real, generando una moneda estable), las hipotecas y los seguros.

Las stablecoins descentralizadas podrían ser adoptadas para uso cotidiano como una forma de efectivo digital, no es emitida ni monitoreada por una autoridad central.

Con el uso de smart contracts, el proceso de obtención de hipoteca resulta más económico y rápido que de forma tradicional.

Los seguros con base en la blockchain permiten la distribución del riesgo entre muchos participantes, lo que genera primas más bajas con la misma calidad del servicio.

Marketplaces descentralizados

Los marketplaces (o exchanges) descentralizados (DEX) son plataformas que permiten a los usuarios tradear activos digitales sin la necesidad de un exchange centralizado confiable (como por ejemplo Binance). 

Los intercambios se realizan directamente entre las billeteras de los usuarios con la ayuda de smart contracts. 

Como requieren menos trabajo de mantenimiento, los exchanges descentralizados suelen tener comisiones de trading más bajas que los exchanges centralizados.

Ventajas de DeFi

  • Código abierto, transparente, accesible para todo el mundo, opera sin ninguna autoridad central, dando control total a los usuarios. 
  • Emisión descentralizada, por ejemplo, se pueden crear derivados, activos sintéticos y mercados de predicción descentralizados, entre otros.
  • Reducción de costos, no se necesitan intermediarios y posibilita un sistema financiero sin fricciones (el propio código especifica la resolución de cualquier posible disputa).
  • Se han visto impresionantes rendimientos, tener en cuenta que son pocos casos y con un alto riesgo.
  • Accesible para cualquier persona, sin importar patrimonios ni niveles de ingresos, incluyendo individuos que de otra manera se verían privados de acceso a servicios financieros.

Desventajas de DeFi

  • Bajo rendimiento, son más lentas que las centralizadas.
  • Alto riesgo de error del usuario, la responsabilidad queda del lado del usuario, por eso las aplicaciones deben minimizar el riesgo de error.
  • Adaptación del usuario: el uso de aplicaciones DeFi requiere un esfuerzo adicional por parte del usuario, deben brindar un beneficio que justifique el esfuerzo.
  • Ecosistema desordenado: existen muchas opciones y se vuelve difícil encontrar las mejores opciones para cada caso.

Riesgos de DeFi

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A pesar de que parezca tener muchas ventajas, una inversión en un contrato inteligente podría terminar en perdida del capital o estafa.

Por ser plataformas de código abierto y participación libre, cualquiera puede lanzar su nuevo proyecto DeFi sin la necesidad de trámites burocráticos, reclutamiento de equipo, y en total anonimato.

El peligro radica en que el contrato inteligente puede incluir errores de código voluntarios (código malicioso) o involuntarios, que generen algún tipo de perjuicio o estafa.

Por ejemplo, se han incluido “puertas traseras” para engañar a los inversores, otorgándole poder total sobre los fondos al poseedor de la llave de dicho contrato.

Para evitar este tipo de problemas existen empresas especializadas como Quantstamp que realizan auditorías para este tipo de proyectos, brindando tranquilidad y confianza a usuarios e inversores.

Otro riesgo es la volatilidad del valor de algunos de los tokens (las no consideradas stablecoins), que puede llevar a grandes ganancias o a grandes pérdidas a sus inversores.

Conclusiones

Las DeFi se vuelven cada vez más importante en el ecosistema blockchain por ser una nueva forma de producir dinero y generar inversiones.

Se espera que DeFi abra las puertas para que los inversores tradicionales ingresen a este ecosistema, y con su inyección de liquidez crear todo un conjunto de servicios que vuelva masivo el uso de la tecnología blockchain.

Si bien la descentralización es una filosofía tentadora, no todo es beneficio, la falta de regulación da lugar a estafas, por lo que se debe analizar bien el proyecto y contemplar sus riesgos antes de invertir.

A pesar de sus riesgos, hoy estan en auge y creciendo día a día. Si logra superar estos problemas, es capaz de marcar el futuro de las criptomonedas y quizás, el futuro de las finanzas globales.

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Fuentes

Consulta desde Inversiones en el Mundo
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